Shipping Finance

Im März 2007 vergab die Floating Production Group (FPG) der DVB, gemeinsam mit der norwegischen Exportkreditagentur GIEK und Eksportfinans, einen dreijährigen Kredit über 320 Mio USD an die Nexus Floating Production Ltd. Dieser Kredit diente zur Teilfinanzierung für den Bau der "Nexus 1", eines neuen Floating Production, Storage and Offloading-Schiffs (FPSO) zur Förderung, Lagerung und Verladung von Öl. Die Nexus 1 wurde so ausgestattet, dass sie höchsten Standards genügt, in stark regulierten Bereichen und unter widrigsten Bedingungen eingesetzt werden kann.

Das Projekt war bis zur Auslieferung voll durchfinanziert. Ziel war es, die Vercharterung ab dem geplanten Auslieferzeitpunkt im Juli 2009 sicherzustellen. Diese Pläne wurden dann von der globalen Finanzkrise und dem Mangel an neuen Öl- und Gasförderprojekten durchkreuzt: Nach ihrer Fertigstellung im dritten Quartal 2009 konnte die Nexus 1 zum Auslieferungszeitpunkt nicht verchartert werden. Als Folge hatte die Firma Nexus Floating Production Schwierigkeiten, die nötigen Mittel für den Betrieb der Plattform zu beschaffen und man entschloss sich, die Nexus 1 zu verkaufen. Die brasilianische EBX Group legte das höchste Gebot vor, und der Verkauf wurde im November 2009 abgeschlossen. Das Unternehmen, das sich auf natürliche Rohstoffe und Infrastruktur spezialisiert, ist der drittgrößte Mischkonzern Brasiliens außerhalb des Finanzsektors und der zweitgrößte Eigentümer von Offshore-Ölreserven in Brasilien.

Die EBX Group suchte nun eine langfristige Finanzierung für die Nexus 1, die zwischenzeitlich in OSX 1 umbenannt worden war. Und obgleich es ihr an Bankverbindungen nicht mangelte, beauftragte die EBX Group das FPG-Team der DVB als Sole Lead Arranger. Damit honorierte sie die Branchenerfahrung des Teams sowie die vorhergehende Erfahrung mit der OSX-1-Plattform. Benötigt wurde ein achteinhalbjähriger besicherter Kredit über 420 Mio USD für die OSX 1 Leasing B.V., unterlegt durch einen Bareboat-Charter der Plattform an OGX, ein EBX-Tochterunternehmen. Bei diesem Charter kam eine so genannte "Hell and High Water"-Vereinbarung zum Tragen, bei der Charterraten bedingungslos fällig sind. FPG und GIEK bekräftigten ihre vorhergehenden Zusagen für die OSX-Fazilität und bemühten sich um die Aufnahme weiterer 100 Mio USD bei internationalen, bei der Finanzierung von Offshore-Projekten erfahrenen Finanzinstituten. Damit wurde dem Wunsch des Kunden Rechnung getragen, die Geschäftsbasis mit den Banken international auszuweiten. Das Financial Institutions-Team der DVB unterstützte die FPG bei der Platzierung von insgesamt 170 Mio USD bei vier Banken. Die FPG konnte so ihre ursprüngliche Zusage von 155 Mio USD auf 85 Mio USD reduzieren.

Der gesamte Prozess war für die FPG ebenso spannend wie lukrativ. Die OSX-Transaktion wurde DVB-intern als "Deal of the Year" ausgezeichnet, da sie Merkmale aufweist, welche die DVB besonders schätzt und fördert: detailliertes Fachwissen über die finanzierten Objekte und die zugehörigen Sektoren – und nicht zuletzt auch ausgezeichnete Finanzierungs- und Strukturierungsfähigkeiten.