Aviation Finance

Dieses Mandat erhielt die DVB im Zusammenhang mit der Finanzierung der ersten fünf Lieferungen von Maschinen des Typs Boeing 787-8. Der Kunde profitierte dabei von der ganzen Stärke unserer Aviation Finance-Plattform: Wir konnten die Investition in Höhe von einer halben Milliarde Dollar für ein neu entwickeltes Flugzeug begleiten, die im Rahmen der Flottenerneuerung erforderlich wurde. Dieser Auftrag stellt LOTs größte Einzelinvestition der jüngeren Vergangenheit dar. 


DVB erstellte für LOT eine vollumfängliche Analyse sämtlicher auf dem Markt verfügbarer Optionen, die unter anderem folgende Bestandteile umfasste: eine durch die Export-Import Bank of the United States (US Ex-Im Bank) abgesicherte Finanzierung, Sale-and-Lease-Back-Optionen, Analyse der kurz- und langfristigen Auswirkungen auf Bilanz, Gewinn- und Verlust- sowie Kapitalflussrechnung. Unser Aviation Research-Team lieferte Hintergrund-informationen und Analysen über den Wert der auf neuen Technologien basierenden Maschine als Investitionsobjekt . Erstellt wurden Analysen mit unterschiedlichen Triebwerken und Flugzeugtypen. Unser Aviation Asset Management-Team begleitete die Kostenanalyse und die Verhandlung der Leasingoptionen sowie die Ausarbeitung von Annahmen für Wartungsrückstellungen, Rückgabebedingungen und andere Leasingkonditionen. Unser Financial Institutions-Team stellte schließlich eine breite Marktabdeckung für LOT sicher.

Die Fluggesellschaft konnte aus einer großen Bandbreite an Finanzierungsvorschlägen auswählen, die von den größten Marktteilnehmern abgegeben wurden – darunter auch Leasing-Anbieter sowie Geschäfts- und Investmentbanken. Die ersten zwei Maschinen wurden 2012 ausgeliefert und durch Schuldverschreibungen finanziert, die die US Ex-Im Bank absichert. LOT kann die Schuldverschreibungen in Anleihen der US Ex-Im Bank umwandeln. Diese Option soll Anfang 2013 erneut überprüft werden.